비트코인 3일차에 접어든 글로벌 자산 매도
비트코인은 금요일 아시아 오전 시간에 62,500달러 근처의 저점에서 반등했는데, 이는 3일차에 접어든 글로벌 자산 매도의 한가운데서였습니다.
반등에도 불구하고, BTC는 압박을 받고 있었고, 50일 이동 평균선 근처에서 거래되었는데, 이는 트레이더들에게 중요한 기술적 지원 수준입니다.
비트코인(BTC)은 금요일 아시아 오전 시간에 손실을 반전시켰는데, 이는 중동 지정학적 긴장으로 인해 이번 주 3일차에 글로벌 자산에 대한 전반적인 매도가 계속되고 있었기 때문입니다.
BTC는 목요일 미국 거래 시간 후반에 62,500달러까지 폭락했고, 손실을 반전했으며, 6:30 UTC에 64,000달러에 약간 못 미치는 가격으로 거래되어 일부 트레이더들에게 여전히 전술적 지원선인 50일 이동 평균선 근처에서 거래되었습니다.
“하락이 발생하면 50일과 200일 이동 평균선 근처에 있는 63,000달러와 61,000달러 수준 주변의 역학이 중요할 것입니다.” FxPro의 수석 시장 분석가인 알렉스 쿠프치케비치가 이메일에서 CoinDesk에 말했습니다. “이 지원이 실패하면 55,000달러로 가는 길이 열리게 되는데, 이는 매우 두려운 일입니다.”
“8월은 BTC에 있어 최악의 두 달 중 하나로 여겨집니다. 지난 13년 동안 비트코인은 이 달을 겨우 5번 상승으로 마감했고 8번 하락했습니다. 평균 하락률은 15.4%였고 평균 상승률은 26%였습니다.” 그는 덧붙였습니다.
주요 암호화폐는 글로벌 주식의 약세 속에서 지난 24시간 동안 하락했습니다. 이더(ETH)는 지난 24시간 동안 1.6% 하락했고 주요 토큰인 XRP와 솔라나의 SOL은 최대 8% 하락했습니다. 시가총액 기준 가장 큰 토큰을 추적하는 유동적 지수인 광범위한 CoinDesk 20(CD20)은 스테이블코인을 제외하고 2.44% 하락했습니다.
시장 데이터에 따르면, BTC의 이 광범위한 매도는 일부 비트코인 거래소 상장 펀드에서 느껴졌습니다.
미국에 상장된 BTC ETF의 총 일일 순 유입은 5,060만 달러였지만 GBTC, FBTC, ARKB, BITB 및 HODL은 유출을 기록했습니다.
한편, Ether ETF는 총 2,675만 달러의 순 유입을 기록했지만 많은 Ether ETF는 유입이 전혀 없었습니다.
기술 중심의 Nasdaq 100은 목요일에 2.6% 하락으로 마감했고, S&P 500 지수는 1.4% 하락하여 수요일에 미국 경제와 기술 기업의 미래 수익에 대한 우려로 인해 1.6% 상승한 것을 거의 모두 잃었습니다.
다른 곳에서는 일본의 Topix 지수가 금요일에 6% 하락하여 2016년 이후 가장 큰 하락을 기록했습니다.
resto Research는 Microstrategy(MSTR)가 “지능적 레버리지”를 통해 주당 BTC가 3.7% 증가했고, BTC 매수를 위한 20억 달러 규모의 주식 공모가 계획되었으며, 1Q25까지 BTC에 대한 공정 가치 회계를 채택하여 더 광범위한 BTC 시장에 이익이 될 것이므로 2Q24에서 두드러진 성과를 거두었다고 강조했습니다.
Kujira Foundation의 금융 베팅에서 위험 관리 부족으로 인해 24시간 이내에 KUJI 토큰 가격이 55% 하락했습니다.
Kujira의 운영 지갑에서 레버리지 포지션을 청산한 결과 상당한 손실이 발생하고 가격이 더 하락했습니다.
Kujira는 재무부와 핵심 프로토콜을 관리하기 위해 DAO를 설립하여 부채를 줄이고 투명성을 높일 계획입니다.
분산형 금융(DeFi) 중심 블록체인인 Kujira의 팀은 레버리지 유동성 포지션을 내놓았지만 실패하여 24시간 만에 네트워크의 KUJI 토큰 가치가 55%나 감소했습니다.
Cosmos 기반 Kujira를 구축하고 운영하는 Kujira Foundation에 속한 지갑은 프로토콜에 대한 레버리지 포지션 중 일부가 수백만 달러에 달하는 부실 채권이 되면서 목요일에 KUJI 지분이 자동으로 청산되는 것을 보게 되었습니다.
청산은 Kujira가 공개적으로 할당된 KUJI 토큰에서 빌린 대출이 일반적인 시장 변동성 기간 동안 담보 부족 상태가 되면서 발생했습니다. 청산으로 인해 KUJI가 하락하여 더 많은 청산, 더 낮은 가격 및 하락 나선으로 이어졌습니다.
청산은 초기 증거금의 일부 또는 전부 손실로 인해 거래자의 레버리지 포지션이 자동으로 종료되는 것입니다. 거래자가 포지션을 유지하기 위해 자금을 보충하면 제때 중단될 수 있습니다.
목요일에 Telegram에서 방송한 메시지에서 Kujira 팀원은 레버리지 포지션이 네트워크의 애플리케이션 세트 전반에 걸쳐 가치를 끌어올리기를 바라며 제거되었다고 말했습니다.
@team_kujira 멤버는 Telegram에 “팀으로서 운영 자금의 일부를 가장 잘 활용하는 방법은 유동성과 활동을 부트스트랩하기 위해 생태계 전반에 걸쳐 레버리지하고 배포하는 것이라고 생각했습니다.”라고 적었습니다. “우리는 이것이 올바른 행동 방침이라고 진심으로 느꼈습니다.”
“안타깝게도 이는 다양한 공격과 동시에 발생했습니다. 우리 자신을 불쌍히 여기려는 것이 아니라 사건의 순서를 설명하려는 것뿐입니다. 사람들은 팀 포지션을 표적으로 삼았고, 이러한 포지션이 만들어진 이후로 끊임없이 싸워왔습니다.”라고 그들은 썼습니다.
Kujira는 2024년 3월 최고치에 1억 2,400만 달러 이상의 자금을 잠갔습니다. 이 가치는 이번 주 초에 5,000만 달러로 떨어졌고, KUJI 토큰 청산 이후 금요일 아침에는 3,500만 달러로 떨어졌습니다.
X에 대한 금요일 게시물에서 팀은 분산형 자율 조직(DAO)을 만들 것이라고 말했습니다. DAO는 블록체인 기반 투표 시스템을 사용하여 전체 또는 일부를 관리하는 조직으로, Kujira 재무부와 핵심 프로토콜의 소유권을 취득하고 “부채를 안전하게 줄이는 초기 명령”을 내릴 것입니다. 재무부에 현재 가격으로 550만 달러 상당의 1,400만 개의 KUJI가 있다고 밝혔습니다.
“이 DAO는 또한 핵심 Kujira 프로토콜의 구성을 제어할 것입니다.”라고 팀은 썼습니다. “다가올 관리자 대시보드와 결합하여 이러한 프로토콜이 어떻게 실행되는지에 대한 투명성을 만들고, 커뮤니티가 DAO 회원이 투표할 변경 사항을 제안할 수 있게 됩니다.”
BTC의 보유 위험 지표는 장기 보유자 사이에서 확신을 보여주며 기존 또는 잠재적 투자자에게 매력적인 위험-보상 비율을 제공합니다.
공급의 비활성에 기반한 다른 지표도 강력한 보유 감정을 나타냅니다.
비트코인(BTC)의 가격은 작년에 두 배 이상 올랐지만, 2023년 초의 강세를 성공적으로 예측한 온체인 지표에 따르면, 가장 큰 암호화폐는 투자를 고려하는 사람들에게 매력적인 위험-보상 비율을 계속 제공합니다.
CryptoQuant에서 추적한 데이터에 따르면, 장기 보유자의 코인 지출을 연기할 의향에 따라 자신감을 측정하는 지표인 비트코인의 “보유 위험”은 0.002 미만의 소위 녹색 구역에 머물러 있습니다. 측정 범위는 0~1입니다.
낮은 수치는 장기 보유자가 비트코인의 시장 가격으로 매도하기보다는 보유하려는 동기가 있다는 신호로, 추가 또는 신규 투자를 원하는 사람에게 유리한 수요-공급 역학과 매력적인 위험-보상 비율을 의미합니다.
“준비금 위험은 여전히 그린존에 머물러 있어 현재 수준에서 BTC를 매수하는 것은 여전히 위험에 대한 엄청난 보상을 제공합니다. 그린존의 준비금 위험이 시간이 지남에 따라 엄청난 수익을 낸 기간 동안 비트코인에 투자하는 것”이라고 인도에 본사를 둔 암호화폐 연구 회사인 MintingM이 말했습니다.
준비금 위험은 강세 및 약세 추세와 동기화되어 진동하는 경향이 있습니다. 역사적으로 0.0027 이하의 녹색 구역은 하락장의 마지막 단계에서 상승장으로의 느린 전환을 나타냈습니다. 0.02 이상의 판독값은 상승장 정점을 나타냈습니다.
특정 기간 동안 비활성인 공급 비율을 측정하는 다른 지표도 올해 초 기록적인 고점에서 일부 이익 실현을 한 후 보유 전략으로의 회귀를 보여줍니다.
“비트코인 상승장은 자연스럽게 매도 압력을 받는데, 가격이 높아지면 장기 보유자가 일부 보유 자산에서 이익을 실현하도록 유도하기 때문입니다. 3월과 4월 내내 Supply Last Active 1y+ 및 2y+ 지표가 크게 하락한 것을 통해 이러한 현상을 관찰할 수 있습니다.” 블록체인 분석 회사 Glassnode가 주간 보고서에서 밝혔습니다. “이러한 곡선에서 하락률이 최근에 둔화되어 HODLing이 지배적인 투자자 행동으로 점진적으로 복귀하고 있음을 시사합니다.”
온체인 지표의 지속적으로 강세적인 메시지는 미국 연방준비제도의 임박한 이자율 인하로 인해 비트코인이 6만~7만 달러 사이의 장기적인 범위 내에서 강세로 벗어날 것이라는 시장 합의와 일치합니다.